Gamma in voorraad opsies

Hoe Delta sal na verwagting verander kry 'n $ 1 gewemel van die onderliggende genoem Gamma. 'N belegger kan sien hoe die Delta sal beïnvloed die prys 'n opsie se kry 'n $ 1 gewemel van die onderliggende, maar om te sien hoe die Delta op daardie opsie kan verander word dieselfde $ 1,00 skuif, ons verwys na Gamma. Gamma sal 'n aantal wees oral 0-1,00. Sedert Delta nie kan wees oor 1.00, kan Gamma nie groter as 1.00 óf as Gamma verteenwoordig die verwagte verandering in Delta. As ons kyk na 'n hipotetiese voorbeeld, XYZ is die handel 50. Die XYZ Jan 50 oproep handel vir $ 2, het 'n Delta van 0,50 en 'n Gamma van 0,06. Indien XYZ gaan tot $ 51 kan 'n belegger skat dat die 50-staking oproep nou ter waarde van ongeveer $ 2,50 sal wees. Die nuwe Delta van hierdie 50 staking oproep op 'n XYZ prys van $ 51 moet wees om 0.56 (net die toevoeging van die Gamma van 0,06 tot die ou Delta van 0,50). In ander voorbeelde Vir die doel van die aanpassing van Delta bedrae, ronde Gamma tot twee desimale plekke 'N Oproep het 'n Delta van 0,54 en Gamma van 0,0400 (0,04) Stock styg $ 1 Delta sal meer positief deur die Gamma bedrag word Nuwe Delta waarde. 58 Nog 'n oproep het 'n Delta van 0,75 en Gamma van 0,0340 (0,03) Stock is af $ 1 Delta sal minder positiewe deur Gamma bedrag word Nuwe benadering Delta waarde. 72 Lang opsies, óf oproepe of sit, lewer altyd positief Gamma. Kort oproepe en kort wan sal negatiewe Gamma het. Onderliggende voorraad posisies sal Gamma nie omdat hul Delta is altyd 1.00 (lang) of -1,00 (kort) en sal nie verander nie. Positiewe Gamma beteken dat die Delta van lang oproepe meer positief sal raak en beweeg in die rigting van 1,00 wanneer die aandeelprys styg, en minder positief en beweeg na 0 toe die aandeelprys val. Lang Gamma beteken ook dat die Delta van 'n lang sit meer negatiewe sal word en beweeg in die rigting van -1,00 indien die aandele prys val, en minder negatiewe en beweeg na 0 toe die aandeelprys styg. Vir 'n kort gesprek met negatiewe Gamma, sal die Delta meer negatiewe as die voorraad styg, en minder negatiewe as dit druppels geword. Gamma is hoër vir opsies wat op-die-geld en nader aan verstryking. 'N front-maand, op-die-geld opsie sal meer Gamma as 'n opsie LEAPS® met dieselfde staking omdat die Delta van die nabye toekoms opsies beweeg in die rigting van óf 0 of 1.00 is op hande. Met hoër Gamma, kan beleggers meer dramatiese verskuiwings in Delta sien as die onderliggende beweeg, veral met die onderliggende rondom die staking by verstryking. Gamma laer in die langer gedateer spronge ® as meer stakings bly moontlikhede vir die feit dat in-die-geld by verstryking as gevolg van die bedrag van die tyd wat oorbly. 'N op-die-geld-opsie se Delta is tipies die meeste sensitief vir skuiwe in die onderliggende (vandaar hoër Gamma). Met die voorraad reg op 'n staking by verstryking, sal 'n opsie se Gamma wees op sy hoogste as die Delta sal potensieel beweeg vanaf 1,00 na 0 of andersom as die onderliggende kruisies 'n staking. In sulke gevalle, kan die Gamma uiters hoog wees as die Delta vinnig verander met die onderliggende by die staking en verstryking nader. Diep-in-die-geld of ver-out-of-the-geld-opsies het 'n laer Gamma as op - die-geld-opsies. Die diep-in-die-geld-opsies het reeds 'n hoë positiewe of negatiewe Delta. As die opsies dieper in-die-geld geword het, sal die Delta beweeg na 1.00 (of -1,00 vir wan) en die Gamma sal afneem omdat die Delta nie kan beweeg afgelope 1.00. As die voorraad was om te beweeg in die rigting van die staking van die diep-in-die-geld opsie, sal die Gamma verhoog en die Delta beweeg laer ongeveer deur die bedrag van die huidige Gamma. Byvoorbeeld, kom ons sê XYZ verhandel teen $ 30. A 25 staking oproep handel vir $ 5,80 en het 'n Delta rondom 0,85 en 'n Gamma van 0,03. As XYZ moes daal tot $ 29, kan die belegger verwag dat die opsie premie te daal tot $ 4,95 (soos geprojekteer deur Delta). Met voorraad op $ 29 kan die Delta van die opsie sal afneem met ongeveer die bedrag van die Gamma, sodat die nuwe Delta op 'n XYZ prys van $ 29 wees 0,82 (hier het ons die Gamma trek uit die ou Delta as die aandeelprys gedaal deur $ 1). Met die voorraad af beweeg in die rigting van die lang staking, Gamma toeneem en impak Delta. Indien die voorraad daal tot $ 25, sal ons skat Delta tot sowat 0,50 wees. As die Gamma gebly rondom 0,03, sal die opsie nog 'n 0,70 Delta met die voorraad op $ 25. Maar sedert Gamma tipies verhoog as opsies nader aan by-die-geld geword het, die nuwe Gamma van hierdie kontrak kan rondom 0,09 wees. Gamma is hoogste wanneer die Delta is in die 0,40-0,60 reeks, of tipies wanneer 'n opsie is by-die-geld. Dieper-in-die-geld of verder-out-of-the-geld-opsies het 'n laer Gamma as hul Deltas nie so gou sal verander met beweging in die onderliggende. Soos Deltas benadering 0 of 1,00 (of 0 of -1,00 vir wan), Gamma is gewoonlik op sy laagste punt. Geïmpliseerde wisselvalligheid veranderinge sal ook 'n invloed op Gamma. Soos geïmpliseer wisselvalligheid afneem, Gamma van-die-geld vra en sit toeneem. Wanneer geïmpliseer wisselvalligheid hoër gaan, die Gamma van beide in-die-geld en out-of-the-geld oproepe en wan sal afneem. Dit gebeur omdat lae geïmpliseer wisselvalligheid opsies 'n meer dramatiese verandering in Delta sal hê wanneer die onderliggende beweeg. 'N Hoë geïmpliseer wisselvalligheid onderliggende produk sal minder van 'n Delta verandering met beweging as die moontlikheid van meer beweging word voorsien sien. opsie Gamma 'N Opsie Gamma meet die verandering in Delta vir elkeen dollar verandering in die onderliggende prys van die voorraad. As die Delta van 'n opsie gaan 0,5-0,6 en die voorraad verhoog met $ 1,00, die gamma is 0,1. Gamma behoort aan 'n groep opsie maatreëls genoem "die Grieke". In die geld opsies het 'n lae Gamma omdat hulle reeds teen 'n baie hoë Delta. Uit die geld opsies het die potensiaal vir plofbare Gamma. Wanneer die voorraad prysbewegings in die guns van die opsie, die Delta verhoog vinnig as die opsie gaan uit om ver uit die geld om by die geld of in die geld. Wanneer 'n handelaar is lank Gamma. hulle is lank uit die geld opsies. In calculus, is die Gamma bekend as 'n tweede afgeleide. Dit meet die tempo van verandering vir Delta en Delta meet die tempo van verandering in die prys van 'n opsie in vergelyking met die prys van die voorraad. Hierdie Griekse nuttig vir handelaars wat komplekse verspreiding posisies het. Dit stel hulle in staat om hul blootstelling te meet tot baie groot skuiwe in die onderliggende. Stock Opsie Trading Onderwys My Opsie Navorsing Produkte OneOption voer uitgebreide opsie handel navorsing en dit bied spesifieke opsies handel toegang en uitgang instruksies. Gamma scalping en 'n crash kursus oor die Grieke Ek het baie handelaars kom na my toe op soek na 'n spesifieke opsies-handel strategie te leer: gamma scalping. Baie handelaars is geroep deur die sirene lied van 'n heeltemal nie-directional handel waarin enige beweging in enige rigting, selfs back-en-weer beweging kan lei tot winste - selfs grotes. Dit is interessant. Dit is aanloklik. Dit is sexy. Maar gamma scalping as 'n handel strategie is nie vir almal nie. Trouens, al die handelaars wat my gevra het om hulle te leer gamma scalping, Ek het die meeste van hulle van die hand gewys. As 'n mark maker op die vloer van die CBOE, ek was 'n gamma scalper elke dag van my handel loopbaan. Maar vir nie-professionele handelaars, net en handvol kwalifiseer vir hierdie soort van handel. Slegs handelaars wat baie goed gekapitaliseer, baie kundige en ervare, en wat kleinhandelportefeulje margining moet selfs oorweeg gamma scalping. Hoewel slegs 'n paar handelaars hulself eintlik moet betrokke raak in gamma scalping, is dit noodsaaklik om te verstaan ​​hoe dit werk. Die gamma scalping van die mark makers is die vlieg stok in die masjien wat pryse wisselvalligheid. En, na alles, wisselvalligheid is die bron van die rand vir kleinhandel handelaars. Daarom is dit betaam handelaars om te leer hoe dit werk. Om gamma scalping te verstaan, moet handelaars verstaan ​​hoe opsies handelaars handel die Grieke. Die Grieke: 'n crash kursus Die sogenaamde opsie Grieke is statistieke wat meet die invloed van die invloede op waarde 'n opsie nie, soos bv die onderliggende bate prys, tyd en wisselvalligheid. Elke invloed het sy eie metrieke. Delta Delta is die tempo van verandering van 'n opsie se waarde met betrekking tot 'n verandering in die onderliggende bate. Delta vermeld as 'n persentasie, wat geskryf is in desimale vorm. Oproepe positiewe deltas, sit negatiewe delta. So byvoorbeeld as 'n opsie as 'n delta van 0.45, beweeg dit 45 persent soveel as die onderliggende aandeel. As die voorraad styg deur een dollar, die 0,45-delta oproep styg met 45 sent. Handelaars kan dink delta so effektief hoeveel aandele van die onderliggende hulle. Stel jou voor 'n handelaar het 'n oproep (wat die regte op 100 aandele) wat 'n 0.45 delta het. Omdat dit 45% beweeg so veel as die onderliggende, is dit asof die handelaar besit 45 aandele van die onderliggende aandeel. Op-die-geld-opsies het deltas naby aan 0,50. Hoe verder 'n opsie is in-die-geld, hoe groter is sy delta, tot 1.00. Hoe verder 'n opsie is out-of-the-geld, hoe kleiner is sy delta, af na 0. Gamma is die tempo van verandering van 'n opsie se delta met betrekking tot 'n verandering in die onderliggende bate. Soos bespreek, hoe meer in-die-geld 'n opsie, hoe groter is die delta en die meer buite-die-geld, hoe kleiner die delta. As die onderliggende aandele prys veranderinge, is opsies voortdurend om meer in - of out-of-the-geld. Gevolglik hul deltas is in 'n konstante toestand van verandering. (L); soms hierdie verandering kan 'n diepgaande uitwerking op die handelaar se P & amp het. Dit is baie belangrik om te verstaan ​​hoe veranderinge in delta die handelaar se P & amp sal beïnvloed; (L). So, gamma is belangrik. Gamma vermeld in terme van deltas. As 'n opsie het 'n gamma van 0,10, sal die opsie 0.10 deltas kry as die onderliggende aandeel styg, en verloor 0,10 deltas as die onderliggende aandeel val. Lang opsies (beide oproepe en wan) het positiewe gamma. Kort opsies negatiewe gamma. Positiewe gamma help handelaars. Dit lei tot hulle maak meer op hul wenners en verloor minder op hul verloorders as delta sou aandui. Negatiewe gamma seer handelaars. Theta is die tempo van verandering van 'n opsie se waarde met betrekking tot 'n verandering in die tyd om te verval. Met verloop van tyd, opsies te kry minder werd (alle ander pryse invloede konstant gehou). Theta meet hoeveel waarde 'n opsie verloor as een dag verby. Theta word gemeet in dollar en sent. 'N opsie wat 'n theta van 0.04 het verloor vier sent as elke dag verby, toegeskryf kan word aan die tyd verval. Lang opsies negatiewe theta, dit wil sê hulle nadelig geraak word deur tyd verbygaan. Kort opsies posisies positiewe theta - hulle voordeel trek uit die tyd verby. Theta en Gamma is omgekeerd verwant. Die voordeel wat lank opsies as gevolg van positiewe gamma is teengewerk deur die nadeel van negatiewe theta. Die positiewe theta voordeel van kort opsie posisies is teengewerk deur die negatiewe gamma nadeel. Vega is die tempo van verandering van 'n opsies waarde relatief tot 'n verandering in geïmpliseerde wisselvalligheid. Geïmpliseerde wisselvalligheid is die wisselvalligheid komponent ingesluit in die prys 'n opsie nie. Hoe hoër die geïmpliseer wisselvalligheid hoe hoër is die opsie prys; hoe laer die geïmpliseer wisselvalligheid, hoe laer is die opsie prys. Geïmpliseer wisselvalligheid veranderinge. Die impak van hierdie veranderinge op die waarde van die opsie word gemeet aan Vega. Vega is vervat in dollar en sent in die dieselfde manier as theta. As 'n opsie het 'n Vega van 0,06, dit winste ses sent vir elke een-punt styging in geïmpliseer wisselvalligheid en verloor ses sent vir elke een-punt daling in geïmpliseer wisselvalligheid. Begin Delta Neutrale Wanneer handelaars uit te gamma kopvel stel, skep hulle 'n delta-neutrale posisie. Hulle doen dit deur die plasing van 'n opsie handel en hulle vergoed vir die delta van die opsie handel deur die verkoop van voorraad. Byvoorbeeld, dink 'n handelaar, Jill, koop 100 XYZ noem dat elkeen 'n 0.45 delta. Die posisie delta sou 45 wees - die delta van elke opsie (0.45) keer die aantal opsies (100). Op grond van die voorafgaande bespreking van Delta, wat beteken dat die oproep posisie sou funksioneer asof dit 'n voorraad posisie van 4500 aandele. So, Jill kon haar onmiddellike rigting sensitiwiteit geneutraliseer deur die verkoop van kort 4500 aandele van XYZ voorraad. scalping Gamma As XYZ styg of daal, sal Jill se delta nie plat bly. Dit sal verander as gevolg van gammastrale. Jill het 'n lang opsies (oproepe) sodat sy positiewe gamma. So gamma sal haar voordeel; Delta sal verander in haar guns. Haar delta sal kry korter as XYZ val en langer as XYZ styg. Dit recalibrating van delta as gevolg van gammastrale gee aanleiding tot 'n geleentheid vir Jill. Sy sal verskans as haar delta veranderinge wat lei tot scalping die voorraad. Wanneer die voorraad val (en haar delta kry kort) sy sal koop voorraad. Dan wanneer XYZ styg en haar delta kry lank, sal sy verkoop voorraad. Hierdie scalping transaksies van koop voorraad wanneer dit laag en verkoop dit wanneer dit hoog n kontantvloei ons skep. Die Theta Probleem Onthou dat die kompromis van positiewe gamma negatief theta. posisie Jill se verloor waarde in die bedrag van theta elke dag. Stel jou voor haar theta is 0,02 per oproep. Op die 100 kontrakte, sou haar theta 2.00 wees - dit is $ 200 kontant per dag. Dit is die regte geld. Daarom, ten einde vir Jill se gamma scalping om winsgewend te wees, moet sy kopvel meer as $ 200 per dag om gelyk te breek. Vega en Theta Theta is 'n funksie van geïmpliseer wisselvalligheid. Onthou dat hoe hoër die geïmpliseerde wisselvalligheid, hoe hoër is die waarde van die opsies. Opsies van 'n groter waarde moet logies, het hoër thetas. Dit beteken dat wanneer geïmpliseer wisselvalligheid is hoog, moet gamma scalpers kopvel vir meer wins na die hoër theta dek. Hoe Gamma scalping faktore in Volatiliteit Pryse Market makers (ruil lede wat likiditeit te voorsien) is groot spelers in die gamma-scalping arena. As hulle neem die ander kant van openbare ambagte, hulle verskans die deltas en daarna gamma van 'n lang opsie posisies kopvel. Wanneer Market makers vind hulle kan hul theta deur gamma scalping omdat die onderliggende voorraad nie ervaar genoeg werklike prys ossillasie dek nie, word hulle incented om te probeer en te verkoop hul opsies uit die verloorkant handel te kry. Hulle verlaag hul bod en bied 'n paar om te probeer en kopers te lok. As dit nie werk nie, het hulle laer hulle meer. Al die tyd, dit verlaag geïmpliseerde wisselvalligheid die opsies. Op 'n manier, die gamma scalping van die mark makers skakels saam geïmpliseer en historiese wisselvalligheid. As die voorraad nie beweeg genoeg (bv historiese wisselvalligheid is te laag) vir die mark makers om theta dek, het hulle hul markte te verlaag (maw bring hulle geïmpliseer wisselvalligheid). 'N Tipiese kleinhandel handelaar sal nooit gamma kopvel (miskien 'n bietjie, miskien - die elite). Maar die begrip van hoe dit inpas in wisselvalligheid pryse is noodsaaklik in die begrip van die meganika van wisselvalligheid. Handelaars kan dit met iemand te gebruik om te gebruik geïmpliseer wisselvalligheid handel met versiendheid en meesterskap. Die belangrikste is, kan handelaars kennis van geïmpliseer wisselvalligheid gebruik om voordeel te verkry oor opsie ambagte. opsie Grieke 0.00% kommissie Opsie Trading! Handel opsies GRATIS vir 60 dae wanneer jy 'n nuwe OptionsHouse rekening oop te maak In die handel opsies, kan jy die gebruik van sekere Griekse alfabet sien in die beskrywing van risiko's wat verband hou met verskillende posisies. Hulle staan ​​bekend as "die Grieke" en hier, in hierdie artikel, ons sal die vier mees gebruikte kinders te bespreek. Hulle is delta, gamma-, theta en Vega. Gereed om te begin handel? Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye wees! (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promosiekode '60FREE' tydens teken-up) Gamma op opsies pieke wanneer die voorraad is 'op die geld' relatief tot sy trefprys en baie naby aan verstryking. Vandaar jou waarskynlikheid van 'n baie groot skuiwe is baie laag op daardie stadium. So, hierdie soort van 'n opsie is die teenoorgestelde van wat jy soek om te bereik. Intuïtief, dit is maklik om te erken. Jy het die mees opwaartse potensiaal van die opsie wat almal glo, het die minste kans verval in die geld. Dit is die lae gamma, diep OTM opsie. Natuurlik, die waarskynlikheid van die opsie om in die geld is ook redelik naby aan nul. Dit is deels die rede waarom hulle is goedkoop in 'n absolute sin nie - maar sal in 'n relatiewe sin baie duur wees as jy koop wan: lees opsie glimlag / skeef vir meer besonderhede. Geskryf 164w gelede & bull; Nie vir Reproduksie Meer antwoorde hieronder. verwante vrae Werknemer Stock Options. Wat is die beste manier om die put / oproep aanwyser interpreteer met betrekking tot die S & amp; p 500 en die dollar? Moet ons koop voorraad opsies met die hoogste of laagste delta en met watter parameters vir 'n maksimum wins? Wat is gamma handel? Gamma handel is nie net dieselfde as gamma verskansing. Gamma verskansing regtig verwys na die Wet van die uitvoering van 'n enkele gamma heining, terwyl gamma handel is meer van 'n deurlopende aktiwiteit. As ons 'n portefeulje van opsies wat delta is verskans. dan sal dit dikwels net 'n delta-neutraal portefeulje teenoor 'n enkele prys in die onderliggende produk. Byvoorbeeld, dink ons ​​self 'n paar oproepe en ons kort 'n paar wan. Om delta-heining hierdie opsie portefeulje, sal ons moet 'n paar van die onderliggende verkoop. Maar, as die prys van die onderliggende veranderinge, dan is die delta-heining ons voltrek is waarskynlik gaan onakkuraat wees. Dit is omdat die individu opsies in ons portefeulje het gamma, wat beteken dat hulle deltas verander as die onderliggende produk prysveranderings. So om delta-neutraal bly, ons sal moet ons delta heining aan te pas. Hierdie aanpassing om ons algehele delta staan ​​bekend as 'n gamma heining. Daar is meer inligting oor gammastrale hier verskansing. Nou, gamma handel is nie heeltemal dieselfde ding. Gamma handel werklik verwys na die idee van soek na heining winsgewend Gamma. Byvoorbeeld, kan 'n handelaar sê: "Ek wil 'n paar opsies te koop sodat ek lank gamma is, want ek dink ek kan 'n wins deur gamma handel die onderliggende maak". Wat bedoel hy koop dit? Wel, wat hy bedoel is dat hy dink die prys van die besit van die opsies dag-tot-dag is minder as die bedrag wat hy kan maak van gammastrale verskansing. Kom ons verder breek dit af 'n bietjie. Die waarde van opsies is geneig om te val met verloop van tyd. Dit staan ​​bekend as die tyd verval van opsies. Soos die opsies nader aan verstryk het, hul 'optionaliteit' verminder. Buite-die-geld-opsies by verstryking is waardeloos nie, maar voor die verstryking hulle waarde kan hê omdat hulle 'n kans verval in-die-geld kan hê. Maar met verloop van tyd, hierdie optionaliteit het om te verdamp. So as 'n mens 'n klomp van out-of-the-geld-opsies besit, kan 'n mens verwag om te sien die waarde daarvan erodeer met verloop van tyd, ander dinge gelyk. Die ander kant van hierdie verlies van waarde deur die tyd verval is dat deur lang sulke opsies, een is 'n lang gamma. Dit staan ​​bekend as die "gamma-theta kompromis. As 'n handelaar besit opsies, kan hulle waarde verloor geleidelik bloot deur tyd verbygaan. Maar die handelaar kan 'n wins te maak uit die besit van hierdie opsies deur gamma verskansing. Net so, as 'n handelaar is kort opsies, hy kan geld in te samel met verloop van tyd, want die opsies wat hy is kort kan verminder in waarde. Die ander kant vir hom is dat hy kort gamma en dit kan 'n verlore situasie as die onderliggende beweeg word. Terug na die oorspronklike vraag. Wat is gamma handel? Gamma handel werklik verwys na die idee van gammastrale verskansing met verloop van tyd en soek om voordeel te trek uit hierdie versus die tyd verval in die opsies. So, dalk 'n wisselvalligheid handelaar sê: "Ek gaan 'n paar opsies te verkoop, die kort gamma handel en kyk na die tyd verval in te samel". Wat hy bedoel met hierdie is dat hy dink dat sy kort gamma heinings nie gaan hom soveel as hy gaan maak uit die versameling van die tyd verval van wat kort opsies. Ons sal kyk na die rede waarom hy so 'n besluit op 'n komende artikel kan maak op geïmpliseer versus besef wisselvalligheid. oor Volcube Volcube is 'opsies opvoeding tegnologie maatskappy, wat gebruik word deur opsie handelaars regoor die wêreld uit te oefen en leer opsie handel tegnieke. Lees meer opsies artikels uit Volcube Lang Gamma - Hoe om 'n lang Gamma posisie laat werk vir jou 15 Januarie 2010, 03:32 EST | Deur Adam Warner Ek noem dikwels die opsie Griekse gamma, en verwys na ldquo dat &; n lang gamma & rdquo; of & ldquo; kort gamma & rdquo; wanneer beskrywing van 'n posisie. Ek is seker baie van julle wonder wat presies dit beteken, en / of hoe om te bestuur sê posisie. So ek & rsquo; verduidelik. Gamma word gebruik om die tempo van verandering in 'n opsie & rsquo meet; s delta as die onderliggende sekuriteit (voorraad, ETF, indeks) beweeg. In 'n posisionele konteks, 'n lang gamma beteken dat jou opsie posisie sodanig is dat indien die voorraad saamtrekke (of dalings), jou deel ekwivalent posisie (ook bekend as delta) kry jy meer (of korter). Voorbeeld van 'n Lang Gamma Posisie Laat & rsquo; s sê jy die eienaar van 1000 aandele van Apple (AAPL) en jou eie 20 AAPL Februarie 210 Puts. Met AAPL handel sowat $ 210, jou 210 wan het min of meer 'n 50-delta. Dit beteken dat elke plaas jy die eienaar is die ekwivalent daarvan om kort 50 aandele van voorraad. So, hier, nou, die besit van 20 wan is die aandeel ekwivalent van kortsluiting 1000 aandele van AAPL. Sedert ek & rsquo; s fisies lang 1000 aandele van AAPL, my deel ekwivalent posisie is 0, of plat. Maar laat & rsquo; s sê AAPL saamtrekke. Die posisie aandeel ekwivalent (delta) van my wan weier. Vir argumente ter wille, laat & rsquo; s sê hulle het nou 40 delta, maak my gelykstaande aan kort 800 aandele via die wan (40 x 20). My voorraad posisie natuurlik bly dieselfde by 1000 aandele, maak my net die posisie van die ekwivalent van 'n lang 200 AAPL aandele (1000 & ndash; 800). Aan die ander kant, het AAPL 'n soortgelyke bedrag gedaal, en die delta van die wan toegeneem tot 60, B & rsquo; d die ekwivalent van kort 200 AAPL aandele (60 x 20) â € wees; 1000. Dit & rsquo; n lang gamma posisie. Klink goed, reg? Stock saamtrekke en ek kry meer; voorraad dalings en ek kry korter. Wie wouldn rsquo dat &; t wil dit? Ek kan AAPL verkoop in tydrenne en koop dit op dalings, en nie hoef te bekommer oor die feit dat verkeerd. As dit meer saamtrekke, kan ek net meer verkoop! Maar onthou, hierdie soort van posisie kos geld elke dag. Opsies is 'n vervalle bate. Die minder tyd wat oorbly totdat verstryking, hoe laer die waarde van 'n opsie, alle ander faktore gelyk. Nog 'n opsie Griekse, theta, meet jou daaglikse verval. En dit & rsquo; s van jou koste van die hou van 'n posisie soos hierdie in Apple. Vir hierdie spesifieke voorbeeld, laat & rsquo; s neem die wisselvalligheid van die opsie statiese bly. Ten einde geld te verdien op 'n lang gamma posisie soos hierdie, moet ons ons daaglikse verval verreken. Daar is twee uiterste maniere om dit te doen. Een daarvan is om aggressief te handel AAPL voorraad en hoop genoeg & ldquo te verdien; daarby & rdquo; om die koste van die posisie verreken. Onthou dat jy meer kry as dit op en korter gaan soos dit gaan. Dit & rsquo; s die ekwivalent van die saak met 'n veiligheidsnet, sodat jy & rsquo; re letterlik in staat om handel te dryf teen elke beweging totdat jy & rsquo; vyf gekoop (verkoop) 1000 meer aandele. Die ander opsie is om net te sit totdat verstryking en hoop AAPL het ver beweeg het, ver weg van $ 210. Laat & rsquo; s sê jy betaal $ 10 vir diegene wan. As AAPL bo $ 230 of onder $ 190 sluit, jy wen. Hoe hoër bo of die laer onder diegene vlakke, hoe meer jy wen. Natuurlik, in die werklike lewe sal jy waarskynlik 'n benadering iewers tussen hierdie twee uiterstes. Byvoorbeeld, jy & rsquo; waarskynlik verkoop 'n paar in sterkte en laat 'n paar. Jy & rsquo; soms gelukkig en wakker om gapings in AAPL. Jy & rsquo; kry ongelukkig soms en het AAPL hou naby die staking vir lang tydperke. Deel van die suksesvolle bestuur van 'n lang gamma posisie behels die maak van besluite oor die vraag of ons & rsquo; re in 'n & ldquo; tendens & rdquo; omgewing of 'n & ldquo; reeks & rdquo; omgewing. As ons & rsquo; re nuwerwets, wil jy meer pasiënt oor verskansing te bly. Laaste veiling is dikwels die beste verkoop. As dit & rsquo; s 'n verskeidenheid dag, week of maand, dan is jy regtig nodig het om daar te kom en flip die voorraad op enige & ldquo; geraas & rdquo. Vir meer inligting oor opsies te lees, kliek op die onderstaande skakels. Gamma voorraad opsies, kan jy koop Amerikaanse lugredery voorraad. bo die grafiek toon die gedrag van die gamma van opsies op verskeie stakings verval in 3 maande, 6 maande en 9 maande wanneer die voorraad op die oomblik is die handel. Probeer om te voorspel wat sal gebeur met die prys van 'n enkele opsie of 'n posisie met betrekking tot verskeie opsies soos die veranderinge in die mark 'n moeilike onderneming kan wees. Gamma meet die tempo waarteen delta sal verander vir elke $ 1 wat gewemel van die onderliggende. Dit is 'n belangrike Griekse vir opsies handelaars te monitor. Gamma voorraad opsies: Vind in-diepte Onderwys gegee deur toonaangewende bedryf Pros. Maak ekwiteitvergoedingskemas slimmer, vinniger en makliker te maak. Versoek 'n demo! Leer hoe om die opsies Grieke Delta, Gamma, Theta. Vega en Rho, sowel as opkomende dividende gebruik, wanneer die handel opsies. kan jy koop Amerikaanse lugredery voorraad: Sluit aan w / OptionsHouse® Vandag & Trade Commission Gratis vir 60 dae. Die opsie Grieke is Delta, Gamma, Theta, Vegas en Rho. Leer hoe om die opsies Grieke gebruik om veranderinge in opsie pryse te verstaan. Beveilig jou portefeulje deur die gebruik van QQQQ Jaarlikse Opgawes Mid-term QQQQ, verkenners uitgestuur en DIA, IWM en XLF Seine Ons Konserwatiewe Midde-Termyn ETF (QQQQ, verkenners uitgestuur en DIA, IWM, XLF) handel seine sal jou help om in die bou van jou rykdom. indeks kwotasies Ons Trading System ETF Trading System - Algemene vrae / antwoorde oor ons handel stelsel, hoe seine gegenereer word en hoe dit gebruik kan word. ETF Seine - Algemene vrae / antwoorde oor ons handel seine en hoe hulle gebruik kan word. Eenvoudige Trading System - Ons handel stelsel is baie maklik om te gebruik - nie nodig enige ingewikkelde handel teorieë te leer - eenvoudige, duidelike seine duidelik openbaar ons posisie. ETF Signal Voorbeeld - Soorte handel seine (e-pos kennisgewings) wat gebruik kan word gegenereer vir ETF (beursverhandelde bose geeste: QQQQ, SPY en DIA) handel met 'n kort beskrywing en voorbeeld. QQQQ Geskiedenis - verlede seine van die Nasdaq 100 Trading System met resultate wat verkry word wanneer na die belegging in die ETF vir die Nasdaq 100 (QQQQ - & quot; Qubes & quot;). SPY Geskiedenis - verlede seine van die S & amp; P 500 Trading System met resultate wat verkry word wanneer na die belegging in die ETF vir die S & amp; P 500-indeks (SPY - & quot; Spinnekoppe & quot;). DIA Geskiedenis - verlede seine van die Dow Jones Nywerhede (DJI) Trading System met resultate wat verkry word wanneer na die belegging in die ETF vir die DJI indeks (DIA - & quot; Diamonds & quot;). IWM Geskiedenis - verlede seine van die Russell 2000 Trading System met resultate wat verkry word wanneer na die belegging in die ETF vir die Russell 200 indeks (IWM). XLF Geskiedenis - verlede seine van die S & amp; P Finansieel Trading System met resultate wat verkry word wanneer na die belegging in die ETF vir die S & amp; P Finansieel indeks (XLF). QQQQ Opbrengste - jaarlikse saamgestelde opbrengste van die QQQQ seine SPY Opbrengste - jaarlikse saamgestelde opbrengste van die SPY (SPDRs) handel seine. DIA Opbrengste - jaarlikse saamgestelde opbrengste van die DIA (DJI dop voorraad) handel seine. IWM Returns - jaarlikse saamgestelde opbrengste van die IWM (Russell 2000 dop voorraad) seine. XLF Returns - jaarlikse saamgestelde opbrengste van die XLF (S & amp; P 500 Finansiële dop voorraad) seine. QQQQ Marge Returns - jaarlikse saamgestelde opbrengste deur te belê QQQQ op marge. SPY Marge Returns - jaarlikse saamgestelde opbrengste deur die handel spioeneer op marge. DIA Marge Returns - grafiek van marge jaarlikse opgawes van DIA handel stelsel. IWM Marge Returns - jaarlikse saamgestelde opbrengste deur die handel IWM op marge. Gamma - Opsie Grieke Gamma is die tempo van verandering in delta 'n opsie vir 'n een-eenheid of punt verandering in die onderliggende aandeel of indeks prys. Een manier om te kyk na dit wat die gamma is die bedrag van deltas wat verkry word of verlore met 'n een-punt verandering in die onderliggende. As die delta is die rigting risiko, die gamma wys hoe dit directional risiko sal verander as die mark beweeg. Daarom sal delta verhoog deur die bedrag van die gamma met 'n 1-punt toename in die prys van die onderliggende, en delta sal verminder word deur die bedrag van die gamma met 'n 1-punt daling in die prys van die onderliggende. Die gamma sal weerspieël hoe vinnig 'n opsie verander sy rigting eienskappe om op te tree min of meer soos die van die onderliggende aandeel of indeks. Hoe hoër die gamma, hoe groter is die risiko wat verband hou met die posisie. Gamma sal altyd positief vir 'n lang opsies en negatiewe vir 'n kort opsies wees. Dit het die effek van die skep van deltas in die rigting van die onderliggende aandeel of indeks beweeg. Hoe groter die gamma, hoe groter is die uitwerking op delta die posisie van. Dit lei tot om langer (meer positiewe deltas) as prysstygings, of korter (meer negatiewe delta) as prysverlagings. Terug na die grootste handelsvennote woordelys bladsy vir meer terme te leer.